- 现金流量和现金流量图
- 共372题
项目投资假设的含义包括（）。
A．考虑全部投资的运动状况
B．不具体区分具体形式的现金流量
C．把借入资金作为自有资金对待
D．不考虑借款利息因素
正确答案
A, B, C
解析
[解析] 根据项目投资假设可知，计算现金流量时，不扣除归还的本金和支付的利息。但是，计算固定资产原值和总投资时，还需要考虑利息因素，所以选项D不正确。
某施工单位承包了一外资工程，报价中现场管理费率为10%，企业管理费率为8%，利润率为 5%；A、B两分项工程的综合单价分别为80元/m2和460元/m3。
该工程施工合同规定：合同工期1年，预付款为合同价的10%，开工前1个月支付，基础工程(工期为3个月)款结清时扣回30%，以后每月扣回10%，扣完为止；每月工程款于下月5日前提交结算报告，经工程师审核后于第3个月末支付，若累计实际工程量比计划工程量增加超过
15%，支付时不计企业管理费和利润；若累计实际工程量比计划工程量减少超过15%，单价调整系数为1.176。
施工单位各月的计划工作量如表7-5所示。
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
工作量/万元 90 90 90 70 70 70 70 70 130 130 60 60
A、B两分项工程均按计划工期完成，相应的每月计划工程量和实际工程量如表7―6所示。
月份 1 2 3 4
A分项工程工程量/m2 计划 1100 1200 1300 1400
实际 1100 1200 900 800
B分项工程工程量/m3 计划 500 500 500 ―
实际 550 600 650 ―
[问题]
正确答案
该施工单位报价中的综合费率为1.10×1.08×1.05-1＝0.2474=24.74%
或： 现场管理费率1×10%＝10%
企业管理费率(1+10%)×8%＝8.8%
利润率(1+10%+8.8%)×5%＝5.94%
合计10%+8.8%+5.94%＝24.74%
2．该工程的预付款为(90×3+70×5+130×2+60×2)×10%＝100(万元)
3．该工程资金使用计划的现金流量图如图7-2。
[*]
4．A分项工程每月结算工程款为：
第1个月： 1100×80＝88000(元)
第2个月： 1200×80＝96000(元)
第3个月： 900×80＝72000(元)
第4个月：由于[(1100+1200+1300+1400)-(1100+1200+900+800)]÷(1100+1200+ 1300+1400)＝20%＞15%，所以，应调整单价，则
(1100+1200+900+800)×80×1.176-(88000+96000+72000)＝120320(元)
或： 800×80+4000×(1.176-1)×80＝120320(元)
5．B分项工程的单价调整系数为[*]
B分项工程每月结算工程款为：
第1个月： 550×460＝253000(元)
第2个月： 600×460＝276000(元)
第3个月： [*]
所以，按原价结算的工程量为1500×1.15-(550+600)＝575(m3)
按调整单价结算的工程量为650-575＝75(m3)
或：按调整单价结算工程量：(550+600+650)-1500×1.15＝75(m3)，按原价结算的工程量为650-75＝575(m3)
则 575×460+75×460×0.882=294929(元)
解析
[考点] 综合费率的计算
工程预付款的计算
现金流量图的绘制
工程价款调整的计算
在下列指标的计算中，没有直接利用净现金流量的是( )。
A．投资收益率
B．净现值率
C．获利指数
D．内部收益率
正确答案
A
解析
[解析] 内部收益率、净现值率和获利指数都运用了净现金流量的概念，它们都充分地考虑了资金时间价值。而投资收益率指标，没有反映净现金流量的概念，它使用的是利润指标，没有考虑资金的时间价值。
关于折现现金流量或保险精算价值，下列论述不正确的是( )。
A．在折现现金流量或保险精算价值估价方法下，每一项资产都看成是将未来的一系列支出贴现到评估日，这种方法只能对那些期望长期持有的资产才有意义
B．使折现现金流等于资产市场价值的利率称为内部收益率，是一个重要的参考利率
C．权益类投资(房地产、股票、合资公司)应将总收入和房地产成本的净支出视为永续年金来估价，这类资产应该适用不同的贴现率
D．在没有市场价值的情况下，这种方法不适用
正确答案
D
解析
[解析] 折现现金流量法提供了关于资产中出现的未来支付问题的信息，这可以和负债现金流量相比较。在没有市场价值的情况下，这种方法同样适用。然而这种方法难以明确评估中使用的参数值。而且，这种方法的使用会导致资产购买的资本利得或损失，对于交易频繁的投资组合要给予特别的关注。
在下列关于现金流量图的表述中，错误的是（）。
A．以横轴为时间轴，零表示时间序列的起点
B．多次支付的箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位
C．在箭线上下注明现金流量的数值
D．垂直箭线箭头的方向是对特定的人而言的
正确答案
B
解析
[考点] 第一章工程经济第一节资金的时间价值，现金流量图 [思路] 现金流量图以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，零表示时间序列的起点，选项A正确；现金流量的性质是对特定的人而言的，对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，横轴下方的箭线表示现金流出，选项D正确；箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位，选项B错；箭线上方(或下方)注明其现金流量的数值，选项C正确。 [拓展] 利息的计算、资金等值的计算都应掌握。
在其他条件相同的情况下，考虑资金时间价值时，下列现金流量图中效益最好的是（）。
A.
B.
C.
D.
正确答案
C
解析
[考点] 第一章工程经济第一节资金的时间价值，等值计算 [思路] 不考虑资金的时间价值，A、B、C和D的收益都是120，如果考虑资金的时间价值，把选项C和选项A、B和D分别比较，可以得出相应结论。 [拓展] 利息的计算、现金流量图的绘制和资金等值的计算也应熟悉。
某施工单位承包了一外资工程，报价中现场管理费率为10%，企业管理费率为8%，利润率为5%，A、B两分项工程的综合单价分别为80元/m2和460元/m2。
该工程施工合同规定：合同工期1年，预付款为合同价的10%，开工前1个月支付，基础工程(工期为3个月)款结清时扣回30%，以后每月后回10%，扣完为止；每月工程款于下月5日前提交结算报告，经工程师审核后于第3个月末支付；若累计实际工程量比计划工程量增加超过15%，支付时不计企业管理费和利润；若累计实际工程量比计划工程量减少超过15%，单价调整系数为1.176。
施工单位各月的计划工作量如表4-7所示。
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
工作量/万元 90 90 90 70 70 70 70 70 130 130 60 60
A、B两分项工程均按计划工期完成，相应的每月计划工程量和实际工程量如表4～8所示。
月 份 1 2 3 4
A分项工程工程量/m2 计划 1100 1200 1300 1400
实际 1100 1200 900 800
B分项工程工程量/m3 计划 500 500 500 ―
实际 550 600 650 ―
问题：1．该施工单位报价中的综合费率为多少
2．该工程的预付款为多少元
3．画出该工程资金使用计划的现金流量图(不考虑保留金的扣除)。
4．A分项工程每月结算工程款各为多少元
5．B分项工程的单价调整系数为多少每月结算工程款各为多少元
正确答案
1．该施工单位报价中的综合费率为：10×1.08×1.05-1＝0.2474＝24.74%或现场管理费率＝1×10%＝10%
企业管理费率＝(1+10%)×8%＝8.8%
利润率＝(1+10%+8.8%)×5%＝5.94%
合计为：10%+8.8%+5.94%＝24.74%
2．该工程的预付款＝[(90×3+70×5+130×2+60×2)×10%]万元＝100万元
3．该工程资金使用计划的现金流量图如图4-3所示。
4．A分项工程每月结算工程款如下。
第1个月：(1100×80)元＝8800元
第2个月：(1200×80)元＝9600元
第3个月：(900×80)元＝7200元
第4个月：由于[(1100+1200+1300+1400)-(1100+1200+900+800)]/(1100+1200+1300+1400)＝20%＞15%，所以，应调整单价，则
[(1100+1200+900+800)×80%×1.176-(88000+96000+72000)]元＝120320元
或[800×80+4000×(1.176-1)×80]元＝120320元
5．B分项工程的单价调整系数为0.882(或0.88、0.8818)
B分项工程每月结算工程款如下。
第1个月：(550×460)元＝253000元
第2个月：(600×460)元＝276000元
第3个月：由于[(550+600+650)-500×3]/500/3＝20%＞15%
所以，按原价结算的工程量为[1500×1.15-(550+600)]m3＝575m3
按调整后的单价结算的工程量为(650-575)m3＝75m3
或按调整单价结算的工程量为(550+600+650)-1500×1.15＝75m3
按原价结算的工程量为650-75＝575m3
则 (575×460+75×460×0.0882)元＝294929元
解析
暂无解析
某施工单位承包了一外资工程，报价中现场管理费率为10%，企业管理费率为8%，利润率为 5%；A、B两分项工程的综合单价分Slj为80元／m2和460元／m3。
该工程施工合同规定：合同工期1年，预付款为合同价的10%，开工前1个月支付，基础工程(工期为3个月)款结清时扣回30%，以后每月扣回10%，扣完为止；每月工程款于下月5日前提交结算报告，经工程师审核后于第3个月末支付，若累计实际工程量比计划工程量增加超过15%，支付时不计企业管理费和利润；若累计实际工程量比计划工程量减少超过15%，单价调整系数为1.176。
施工单位各月的计划工作量如表7-5所示。
表7-5 各月计划工作量
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
工作量/万元 90 90 90 70 70 70 70 70 130 130 60 60
A、B两分项工程均按计划工期完成，相应的每月计划工程量和实际工程量如表7-6所示。
表7-6 每月计划工程量和实际工程量
月份 1 2 3 4
A分项工程工程量/m2 计划 1100 1200 1300 1400
实际 1100 1200 900 800
B分项工程工程量/m3 计划 500 500 500 ―
实际 550 600 650 ―
1.该施工单位报价中的综合费率为多少
2．该工程的预付款为多少
3．绘制该工程资金使用计划的现金流量图(不考虑保留金的扣除)。
4．A分项工程每月结算工程款各为多少
5．B分项工程的单价调整系数为多少每月结算工程款各为多少
正确答案
1．该施工单位报价中的综合费率＝1.10×1.08×1.05-1=0.2474=24.74%
或：现场管理费率＝1×10%＝10%
企业管理费率＝(1710%)×8%＝8.8%
利润率＝(1+10×8.8%)×5%＝5.94%
合计10%+8.8%+5.94%＝24.74%
说明：综合费率未减1，扣2分，结果为0.247、0.25、24.7%、25%，不扣分。
2．该工程的预付款＝(90×3+70×5+130×2760×2)×10%＝100(万元)
3．该工程资金使用计划的现金流量图如图7-2。
说明：预付款未提前，扣0.5分；工程款未推迟，扣1分；仅预付款未标，扣0.5分；预付款及其扣款未标，扣1分；工程款推迟3个月，扣0.5分；方向相反，不扣分；5-12月按净现金流量标注，不扣分。
4．A分项工程每月结算工程款计算如下。
第1个月：1100×80=88000(元)
第2个月：1200×80-96000(元)
第3个月：900×80＝72000(元)
第4个月：由于[(1100+1200+1300+1400)-(1100+1200+900+800)]÷(1100+1200+ 1300+1400)＝20%＞15%，所以应调整单价，则
(1100+1200+900+800)×80×1.176-(88000+96000+72000)＝120320(元)
或：800×80+4000×(1.176-1)×80＝120320(元)
B分项工程每月结算工程款计算如下。
第1个月：550×460＝253000(元)
第2个月：600×460＝276000(元)
第3个月：
所以，按原价结算的工程量为1500×1.15-(550+600)＝575(m3)
按调整单价结算的工程量为650-575＝75(m3)
或：按调整单价结算工程量为(550+600+650)-1500×1.15＝75(m3)，按原价结算的工程量为650-75＝575(m3)
则 575×460+75×460×0.882＝294929(元)
解析
[考点]综合费率的计算
工程预付款的计算
现金流量图的绘制
工程价款调整的计算
某施工单位承包了一外资工程，报价中现场管理费率为10%，企业管理费率为8%，利润率为5%；A、B两分项工程的综合单价分别为80元/m2和460元/m2。
该工程施工合同规定：合同工期1年，预付款为合同价的10%，开工前1个月支付，基础工程(工期为3个月)款结清时扣回30%，以后每月扣回10%，扣完为止；每月工程款于下月5日前提交结算报告，经工程师审核后于第3个月末支付；若累计实际工程量比计划工程量增加超过15%，支付时不计企业管理费和利润；若累计实际工程量比计划工程量减少超过15%，单价调整系数为1.176。
施工单位各月的计划工作量如表8-4所示。
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
工作量(万元) 90 90 90 70 70 70 70 70 130 130 60 60
A、B两分项工程均按计划工期完成，相应的每月计划工程量和实际工程量如表8-5所示。
月份 1 2 3 4
A分项工程工程量
(m2) 计划 1100 1200 1300 1400
实际 1100 1200 900 800
B分项工程工程量
(m2) 计划 500 500 500 ―
实际 550 600 650 ―
【问题】1. 1．该施工单位报价中的综合费率为多少
2．该工程的预付款为多少
3．绘制该工程资金使用计划的现金流量图(不考虑保留金的扣除)。
4．A分项工程每月结算工程款各为多少
5．B分项工程的单价调整系数为多少每月结算工程款各为多少
正确答案
1．该施工单位报价中的综合费率为：
1.10×1.08×1.05-1＝0.2474＝24.74%
或：现场管理费率：1×10%＝10%
企业管理费率：(1+10%)×8%＝8.8%
利润率：(1+10%+8.8%)×5%＝5.94%
合计：10%+8.8%+5.94%＝24.74%
2．该工程的预付款为：(90×3+70×5+130×2+60×2)×10%＝100(万元)
3．该工程资金使用计划的现金流量图如图8-2所示。
4．A分项工程每月结算工程款为：
第1个月：1100×80＝88000(元)
第2个月：1200×80＝96000(元)
第3个月：900×80＝72000(元)
第4个月：由于[(1100+1200+1300+1400)-(1100+1200+900+800)]/(1100+1200+1300+1400)＝20%＞15%，所以，应调整单价，则：
(1100+1200+900+800)×80×1.176-(88000+96000+72000)＝120320(元)
或；800×80+4000×(1.176-1)×80＝120320(元)
5．B分项工程的单价调整系数为：
B分项工程每月结算工程款为：
第1个月：550×460＝253000(元)
第2个月：600×460＝276000(元)
第3个月：由于
所以，按原价结算的工程量为：1500×1.15-(550+600)＝575(m3)
按调整单价结算的工程量为：650-575＝75(m3)
或；按调整单价结算工程量：(550+600+650)-1500×1.15＝75(m3)，
按原价结算的工程量为：650-75＝575(m3)
则：575×460+75×460×0.882＝294929(元)
解析
暂无解析
根据投资计算基础的不同，现金流量表主要分为以下两种：全部投资现金流量表和自有资金现金流量表，下列关于二者的说法正确的是( )。
A．全部投资现金流量表以全部投资作为计算的基础，从全部投资角度考虑现金流量
B．自有资金现金流量表以自有资金为计算基础
C．自有资金现金流量表以全部投资作为计算的基础，从全部投资角度考虑现金流量
D．全部投资现金流量表中借款不作为现金流人，借款利息和本金的偿还不作为现金流出
正确答案
C
解析
[解析] 全部投资现金流量表以全部投资作为计算的基础，从全部投资角度考虑现金流量，即借款不作为现金流入，借款利息和本金的偿还不作为现金流出。全部投资均视为自有资金。
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