热门试卷

[分析]
资产组合平衡模型关于外国利率、各种国内外资产存量变动及汇率预期对汇率的影响的比较静态分析可以概括为：
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式中，rf表示外国利率水平；N表示本国债券总额；M表示本国的货币供应量；F表示一国对外净资产额；πe表示预期货币贬值率。各项因变量上方的加号和(或)减号表示汇率与所指因变量成同方向或反方向变化。因此，本题的正确选项为C。

[分析]
根据弹性价格货币模型，本币汇率的变动与本国相对于外国的预期通胀率无关。

[解析] 以前年度售出商品发生退货则属于调整事项；董事会提出现金股利分配方案属于非调整事项；因发生火灾导致存货严重损失属于非调整事项；因市场汇率变动导致外币存款严重贬值属于非调整事项。

[分析]
购买力平价的相对形式说明的是汇率变动的依据。它将汇率在一段时间内的变动归因于两个国家在这一段时期中的物价水平和货币购买力的变化。具体来说，在一定时期内，汇率的变化是与同一时期内两国物价水平的相对变化成正比的。
如果以e1和e0分别表示当期和基期汇率，Pa1和Pa0分别表示A国当期和基期的物价水平，Pb1和Pb0分别表示B国当期和基期的物价水平，那么：
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由此可得： [*]
这里需要特别注意的是，在上述公式中，隐含着一个假设条件，即对于A国来讲汇率表示方法为直接标价法，而对于B国来讲汇率表示方法为间接标价法。在计算中如果不将题目所给的汇率转化为正确的标价法所表示的汇率，将得出错误的计算结果。在本题中，如果假设A国为美国，B国为中国，而题目所给汇率对美国来讲为间接标价法，对中国来讲却是直接标价法，如果直接将有关数据代入无疑将得出错误的结果。要得出正确的结果需要作相应转换才能代入上述公式进行计算，计算较为烦琐。比较简便的计算方法是，假设A国为中国，B国为美国，则计算过程如下：
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即2005年10月的人民币兑美元汇率应该为1美元=8.10元人民币，本题的正确选项为D。
另外，通过观察题目所给数据，可以判断美国的物价指数增长速度也即通货膨胀率明显高于中国，从而可知人民币将升值，即以直接标价法表示的人民币兑美元汇率将下降，从而选项A、B可以首先排除。

[分析]
抛补套利的目的在于避免汇率风险，而非抛补套利则具有外汇投机的性质，也即非抛补套利者要承担一定的风险。进一步讲，如果汇率的变动与非抛补套利者的预期相一致，则非抛补套利者将获得额外的收益；但同时，如果汇率的变动与非抛补套利者的预期不一致，则非抛补套利者要承担额外的损失。由此，我们不难理解，抛补套利和非抛补套利从获利的角度来讲可谓“各有利弊”，从本质上讲，非抛补套利是以放弃部分收益(固定的贴水额和潜在的汇率波动收益)为代价换取无风险的利差收益。这也正是国际金融市场上抛补套利和非抛补套利两种交易形式得以并存的根本原因。因此，本题的正确选项为D。

[解析] 在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁变动，名义价值一般不具有实质性意义。

[解析] 市场风险是指因市场价格(包括利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。政治风险是指境外银行受特定国家的政治原因限制，不能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。投资代客境外理财产品主要面临汇率变动及将投资款项汇回国内的问题，因此市场风险和政治风险是其主要风险。

市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险，它存在于银行的交易和非交易业务中。市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而带来的风险。

[解析] 由于对外贸易会对对象的特殊性，对外贸易会计主要在以下三个方面不同于商品流通企业会计：①外贸企业无论出口经营活动还是进口经营活动，涉及的外币债权债务关系，均要通过外汇结算，因而企业的有关外汇的账簿应按复币式设计并登记，以达到同时核算人民币与外币的日的；②在实际结汇时，由于外币与本币的汇率经常发生变动，因而会出现汇兑差额问题；③外贸企业的出口退税政策，有利于优化产业结构，推进进出口贸易的均衡发展。

[解析] 或有事项是由过去的交易或事项而形成的状况，因此，可能发生的汇率变动不构成或有事项；不附追索权的商业承兑汇票贴现将来不承担付款责任，不属于或有事项。

[解析] 汇率变动的决定因素包括：物价的相对变动、国际收支差额的变化、市场预期的变化、政府干预汇率。

[解析] 汇率变动是由国际收支状况、汇率制度、经济增长率、利率水平、投机行为、突发事件等一系列因素共同作用的结果。

[解析] 选项A属于自然灾害造成的损失；选项B属于外汇汇率变动产生的日后事项；选项D属于非调整事项中的股票和债券发行。

[解析] 汇率变动是由国际收支状况、汇率制度、经济增长率、利率水平、投机行为、突发事件等一系列因素共同作用的结果。