- 企业所得税的征收管理
- 共1132题
某公司的2011年度的财务报表数据如下： 要求：
(1)计算该公司的可持续增长率。
(2)假设该公司2012年度计划销售增长率是10%。公司拟通过提高销售净利率或提高资产负债率来解决资金不足问题。请分别计算销售净利率、资产负债率达到多少时可以满足销售增长所需资金。计算分析时假设除正在考察的财务比率之外其他财务比率不变，销售不受市场限制，销售净利率涵盖了负债的利息，并且公司不打算发行新股。
(3)如果公司计划2012年销售增长率为12%，它应当筹集多少股权资本计算时假设不变的销售净利率可以涵盖负债的利息，销售不受市场限制，并且不打算改变当前的资本结构、利润留存率和经营效率。
(4)假设公司为了扩大业务，需要增加资金300万元。这些资金有两种筹集方式：全部通过增加借款取得，或者全部通过增发股份取得。如果通过借款补充资金，由于资产负债率提高，新增借款的利息率为6%，而2011年负债的平均利息率是4%；如果通过增发股份补充资金，预计发行价格为15元/股。假设公司的所得税税率为25%，固定的成本和费用(包括管理费用和营业费用)可以维持在2011年120万元/年的水平，变动成本率也可以维持2011年的水平，请计算两种筹资方式的每股收益无差别点(销售额)。
正确答案
(1)公司的可持续增长率
销售净利率 10%
销售额/总资产 0.5次
总资产/期末股东权益 2
利润留存率 60%
(2)①提高销售净利率：
因为资金周转率不变，所以资产增长率=销售收入增长率=10%
又因为权益乘数不变，所以所有者权益的增长率=资产增长率=10%
则增加的所有者权益=2000×10%=200(万元)
因为不发行股票，增加的留存收益=增加的所有者权益=200(万元)
又因为增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率
即：200=2200×销售净利率×60%
销售净利率=15.15%
②提高资产负债率：
因为资产周转率不变，所以资产增长率=销售收入增长率=10%
所以预计总资产需要=4000×(1+10%)=4400(万元)
因为不发行股票：增加的留存收益=增加的所有者权益
又因为增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率=2200×10%×0.6=132(万元)
所以预计所有者权益=2000+132=2132(万元)
负债=总资产-所有者权益=4400-2132=2268(万元)
资产负债率=负债÷总资产=2268÷4400=51.55%
(3)销售增加12%，保持目前经营效率、资本结构和股利支付率，需要筹集股权资本：
资金需要增加=销售增加÷资产周转率=2000×12%÷0.5=480(万元)
需要权益资金=资金需要÷权益乘数=480÷2=240(万元)
留存收益提供权益资金=净利润×利润留存率：2240×10%×0.6=134.4(万元)
外部筹集权益资金=240-134.4=105.6(万元)
(4)每股收益无差别点(销售额)
当前的税前利润=净利润÷(1-所得税税率)=200÷(1-20%)=250(万元)
当前利息=负债×利率=2000×4%=80(万元)
息税前利润=税前利润+利息=250+80=330(万元)
固定成本=120(万元)
变动成本率=(销售额-固定成本-息税前利润)÷销售额=(2000-120-330)÷2000=77.5%
需要增加资金=300(万元)
增发股份=需要增加资金÷股价=300÷15=20(万股)
设每股收益无差别点为S：
解得，S=1768.89(万元)
解析
暂无解析
相对于发行普通股票，发行债券筹集资金的优点是( )。
A．发行成本比较低
B．不分散公司的控制权
C．有可能提高普通股股东的投资回报
D．财务风险比较小
正确答案
A,B,C
解析
[考点] 发行债券筹资的优缺点[解析] 债券是债务人为筹集资金而发行的，承诺按期支付利息和偿还本金的一种有价证券，发行债券是企业筹集长期资金的一种重要方式。与发行普通股股票相比，发行债券具有的优点有三个方面：一是债券利息在计算所得税前支付，可以减少企业交纳所得税，因此债券筹资的成本比较低。二是债券持有人不参与企业的经营管理，可以保持股东对公司的控制权。三是债券利率是固定的，无论企业盈利高低，只需要支付固定的利息，当企业的资产报酬率高于债券利率时，可以提高股东的投资回报。但是，由于债券有明确的偿还期限，因此增加了企业的偿债压力，财务风险比较大。选项ABC正确。
某生产性企业2004年1月申报2003年度企业所得税，申报全年主营业务收入6500000元，其他业务收入320000元，全年实现会计利润98000元，并缴纳企业所得税26460元，2004年4月，主管税务机关对该企业所得税进行检查，查出部分经济业务及账务处理情况如下：
(1)全年“管理费用―业务招待费”账户实际列支业务招待费44100元。
(2)清理无法偿还的应付款项收入5600元，账务处理为：
借：应付账款
贷：应付福利费
(3)从联营企业分得税后利润85000元，经查，联营企业所得税适用税率为24%。账务处理为：
借：银行存款 85000
贷：盈余公积 85000
(4)通过民政部门向受灾地区捐赠2000元，直接捐赠敬老院10000元。账务处理为：
借：营业外支出 12000
贷：银行存款 12000
(5)12月份多转产品销售成本50000元。
根据上述资料回答下列问题：
该企业应补缴企业所得税额为( )元。
A．40893.79
B．35013.79
C．38478
D．67353.79
正确答案
A
解析
纳税检查调整后的纳税所得额为：98000+(44100-34100)+5600+10000+50000=173600元。
纳税检查调整后的应纳税额为：173600×33%+10065.79=67353.79元。
应补缴税款：67353.79-26460=40893.79元。
关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得收入有关的税收，以下说法正确的有（）。
A．依税法规定暂免征收营业税
B．依税法规定征收营业税
C．依税法征收企业所得税
D．依税法规定暂免征收企业所得税
正确答案
B, C
解析
暂无解析
关于纳税地点，下列说法错误的是( )。
A．申报纳税地点一般应为收入来源地的税务机关
B．个人独资企业和合伙企业的投资者应当向企业实际经营管理所在地主管税务机关申报缴纳个人所得税
C．投资者兴办两个以上企业的，应向投资者户籍所在地税务机关预缴税款
D．纳税人要求变更申报纳税地点的，须经原主管税务机关批准
正确答案
C
解析
[解析] 投资者兴办两个以上企业的，应分别向企业实际经营管理所在地主管税务机关预缴税款。
1998年度化妆品厂计算企业所得税应纳税所得额时，可以据实扣除的项目是( )。
A．管理费用
B．财务费用
C．营业外支出
D．分回的联营利润
正确答案
B,D
解析
[解析] 本题中只有财务费用和分回的联营利润可以在税前拒实扣除。
依据企业所得税相关规定，下列符合跨地区经营汇总缴纳企业所得税征收管理方法的有（）。
A．企业所得税汇总清算时，应补缴的税款均由总机构缴纳
B．汇总清算时，针对多缴的税款，50%由各分支机构就地办理退库
C．分支机构资产总额是指分支机构在12月31日拥有或控制的资产合计额
D．总机构和分支机构应分期预缴的企业所得税，60%在各分支机构间分摊预缴。40%由总机构预缴
正确答案
B, C
解析
汇总纳税企业在纳税年度内预缴的企业所得税税款少于全年应缴企业所得税税款的，应在汇算清缴期内由总、分机构分别结清应缴的企业所得税税款；预缴税款超过应缴税款的，主管税务机关应及时按有关规定分别办理退税。汇总纳税企业按照《企业所得税法》规定汇总计算的企业所得税，包括预缴税款和汇算清缴应缴应退税款，50%在各分支机构间分摊，各分支机构根据分摊税款就地办理缴库或退库；50%由总机构分摊缴纳，其中25%就地办理缴库或退库，25%就地全额缴入中央国库或退库。
下列物业管理的相关行政管理部门中，主要负责审核、管理物业服务企业的工商注册登记、企业经营范围的确定、企业广告：宣传是否符合法律规定等内容的是( )部门。
A．规划行政管理
B．税务行政管理
C．工商行政管理
D．物价行政主管
正确答案
C
解析
[解析] A项，规划、城管、环卫、公安等有关行政管理部门按照有关法律、法规和行政规章的规定，按职责分工，分别负责管理违章搭建、环境环卫以及维护社会治安等相关工作；B项，税务行政管理部门依法监督和管理物业服务企业的纳税情况，涉及的税种有企业所得税、营业税、城市维护建设税和教育附加税；D项，政府价格主管部门会同房地产行政主管部门依法对物业服务企业的收费行为进行监督。
站在开发商的角度上，企业税后利润等于利润总额减去( )。
A．管理费
B．财务费
C．经营费
D．所得税
正确答案
D
解析
此题属于熟悉范畴。根据教材的有关利润的公式内容部分。
某公司2004年度决算的有关资料如下：商品销售收入80000万元，商品销售成本50000万元，商品销售税金及附加5600万元，营业费用6600万元，管理费用4800万元，财务费用2400万元，营业外收入1800万元，营业外支出1500万元，所得税3000万元。
该公司的利润总额为( )万元。
A．7600
B．7900
C．10600
D．10900
正确答案
D
解析
[解析] 该公司的利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出=10600+1800-1500=10900(万元)。
扫码查看完整答案与解析