- 现金流量和现金流量图
- 共372题
经济效果的评价方法,按其是否考虑时间因素可分为( )。
A.确定性评价方法
B.不确定性评价方法
C.静态评价方法
D.动态评价方法
E.科学性评价方法
正确答案
C,D
解析
[解析] 经济效果的评价方法,按其是否考虑时间因素可分为静态评价方法和动态评价方法。 (1)静态评价方法是不考虑货币的时间因素,亦即不考虑时间因素对货币价值的影响,而对现金流量分别进行直接汇总来计算评价指标的方法。静态评价方法的最大特点是计算简便。因此,在对方案进行粗略评价,或对短期投资项目进行评价,以及对于逐年收益大致相等的项目,静态评价方法还是可采用的。 (2)动态评价方法是考虑资金的时间价值来计算评价指标。在工程经济分析中,由于时间和利率的影响,对投资方案的每一笔现金流量都应该考虑它所发生的时间,以及时间因素对其价值的影响。动态评价方法能较全面地反映投资方案整个计算期的经济效果。 在进行方案比较时,一般以动态评价方法为主。在方案初选阶段,可采用静态评价方去。
关于现金流量图绘制的说法,正确的有()。
A.对投资人而言,在横轴上方的箭线表示现金流出
B.横轴表示时间轴,向右延伸表示时间的延续
C.垂直箭线代表不同时点的现金流量情况
D.箭线长短应能体现现金流量数值的差异
E.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点
正确答案
B, C, D, E
解析
现金流量图的作图方法和规则:(1)以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续,轴上每一刻度表示一个时间单位,可取年、半年、季或月等;时间轴上的点称为时点,通常表示的是该时间单位末的时点;0表示时间序列的起点。(2)相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言,在横轴上方的箭线表示现金流入,即表示收益;在横轴下方的箭线表示现金流出,即表示费用。(3)在现金流量图中,箭线长短与现金流量数值大小本应成比例。但由于技术方案中各时点现金流量常常差额悬殊而无法成比例绘出,故在现金流量图绘制中,箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异,并在各箭线上方(或下方)注明其现金流量的数值即可。(4)箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
个人现金流量表是记录实际现金流入和流出的财务报表,其中包括( )。
A.日常开支
B.工资奖金
C.股票分红
D.汽车贷款月供
E.房产价值
正确答案
A,B,C,D
解析
[解析] 现金流量表只记录涉及实际现金流入和流出的交易。那些额外收入,如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。房产价值属于静态的资产项目,不是动态的流入和流出的交易。
以下关于现金流量图绘制规则的描述,正确的是( )。
A.以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续,轴上的每一刻度表示一个时间单位,两个刻度之间的时间长度称为计息周期
B.在把资金的流动情况绘成现金流量图时,都把初始投资作为上一期期末,即第一期期末发生的
C.相对于时间坐标的垂直箭头线代表不同时点的现金流量
D.如果现金流出或现金流入不是发生在计息周期的期初或期末,而是发生在计息周期的期间,为了简化计算,公认的习惯方法是将其代数和看成是在计算周期初发生
E.横轴上的时点“1”表示第1个计息周期的期初
正确答案
A,C
解析
在把资金的流动情况绘成现金流量图时,都把初始投资作为上一期期末,即第零期期末发生的。如果现金流出或现金流入不是发生在计息周期的期初或期末,而是发生在计息周期的期间,为了简化计算,公认的习惯方法是将其代数和看成是在计算周期末发生。数轴上的时点“1”表示第1个计息周期的期末,同时又是第2个计息周期的开始。
能够反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出,用于计算累计盈余资金,分析项目财务生存能力的现金流量表是( )。
A.项目资本金现金流量表
B.投资各方现金流量表
C.财务计划现金流量表
D.项目投资现金流量表
正确答案
C
解析
[解析] 建设项目现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成,其具体内容随项目经济评价的范围和经济评价方法不同而不同,一般分为财务现金流量表和国民经济效益费用流量表。其中财务现金流量表主要用于财务评价,按其评价的角度不同分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。其中,财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出,用于计算累计盈余资金,分析项目的财务生存能力。
该公司的股利支付率是( )(见附表1)。
A.50%
B.62.5%
C.75%
D.100%
正确答案
B
解析
[解析] 掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节,P219。
在其他条件相同的情况下,考虑资金时间价值时,下列现金流量图中效益最好的是()
A.
B.
C.
D.
正确答案
C
解析
[解析] 资金的时间价值,等值计算
[思路] 不考虑资金的时间价值,A、B、C和D的收益都是120,如果考虑资金的时间价值,把选项C和选项A、B和D分别比较,可以得出相应结论。
[拓展] 利息的计算、现金流量图的绘制和资金等值的计算也应熟悉。
在下列各项中,属于资本金财务现金流量表中现金流出的是( )。
A.折旧费
B.摊销费
C.应付账款
D.所得税
正确答案
D
解析
资本金财务现金流量表中现金流出包括:固定资产投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加和所得税等。
假设期初、期末坏账准备为0,公司的应收款周转率是( )(见附表)。
A.7.5
B.9.5
C.10
D.15
正确答案
C
解析
[解析] 掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节,P208。
下列符合应收账款周转率内容的是( )。
A.是指应收账款流动的速度
B.等于营业收入与期末应收账款的比值
C.值越高,平均收账期越短,应收账款的收回越快
D.是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间
正确答案
A,C
解析
[解析] 掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义,熟悉财务指标的评价作用,变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系。见教材第五章第三节,P207~208。
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