- 汇率
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一般而言，影响一国汇率变动的因素包括( )。
A．国际收支状况
B．通货膨胀率
C．就业率
D．利率
正确答案
A,B,D
解析
[解析] 一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系决定的。具体来说影响一国的汇率的因素有国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率等。
影响外汇供求变动的主要因素有哪些
正确答案
(1)国民收入的增减；国民收入增加，会引起需求上升，从而引起外汇需求上升；
(2)利率的变化。本国与外国的利率差异是引起国际间投机套利活动的根源；
(3)物价水平的涨跌；
(4)一国对外国商品与劳务的偏好变化；
(5)一些偶然因素也会引起外汇供求的变动；
(6)外汇供求量与汇率水平是互相影响的关系。
解析
暂无解析
市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险，其中的市场价格包括( )。
A．利率
B．汇率
C．工资率
D．股票价格
E．商品价格
正确答案
A,B,D,E
解析
[解析] 利率是使用货币的价格，汇率是本国货币的价格，工资率不是工资的价格。
某建设工程设备购置费为500万元，基本预备费90万元，建筑安装工程投资1200万元，固定资产投资方向调节税20万元，建设期利息55万元，土地使用费800万元，则上述投资中属于动态投资的为( )万元。
A．75
B．165
C．170
D．186
正确答案
A
解析
动态投资部分，是指在建设期内，因建设期利息、建设工程需缴纳的固定资产投资方向调节税和国家新批准的税费、汇率、利率变动以及建设期价格变动引起的建设投资增加额。包括涨价预备费、建设期利息和固定资产投资方向调节税。依题意，本题中的动态投资有：建设期利息55万元，固定资产投资方向调节税20万元，共75万元。
汇率对投资建设的影响包括( )。
A．在投资收益不变的条件下，利率上升而导致的投资成本增加必然使那些投资收益较低的投次者退出投资领域，而使投资需求减少
B．短期来看，利率的变动会引起投资结构的调整
C．利率下跌意味着投资成本下降，从而刺激投资使社会总投资增加
D．汇率通过资本流动影响投资
E．汇率引起进出口价格变动影响投资
正确答案
D,E
解析
暂无解析
香港ABC公司在2010年6月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定9月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下：
(1)即期汇率：7.825港元/美元；
(2)3个月远期合同汇率：7.815港元/美元；
(3)美元3个月期借款利率：年利率8%(季利率2%)；
(4)港元3个月期存款利率：年利率10%(季利率2.5%)；
(5)在6月份的外汇期货交易市场，9月份到期的美元期货合约的汇率为7.820港元/美元，合约单位100万美元，初始保证金的比例为5%；
(6)在6月份的外汇期权交易市场，9月份到期的看跌期权的履约价格为7.815港元/美元，合约单位100万美元，期权费0.04%；
(7)另外，据预测3个月后现汇市场即期汇率和期货市场期货合约的汇率将均为7.800港元/美元。
要求：
对这笔应收账款，ABC公司分别采取下列交易风险管理策略，针对每一种策略分析其过程和结果：
利用期权进行套期保值。
正确答案
ABC公司6月份通过期权交易所购买100万美元9月份到期、履约价格为7.815港元/美元的看跌期权，期权费为0.3126万港元(100×0.04%×7.815)。3个月后，ABC公司是否行权，取决于届时的即期汇率。因为预测届时即期汇率为7.800港元/美元，低于履约价格7.815港元/美元，公司将会行权，期权投资的净收益为1.1874万港元[100×(7.815-7.800)-0.3126]。在现货外汇市场上，由于汇率的变动产生的损失为2.5万港元[100万美元×(7.825-7.800)]，即期权投资的收益可以弥补现货市场的一部分损失，净损失为1.3126万港元。
解析
暂无解析
通常情况下，一国的利率水平提高，会导致______。
A．本币汇率上升，外币汇率上升
B．本币汇率上升，外币汇率下降
C．本币汇率下降，外币汇率上升
D．本币汇率下降，外币汇率下降
正确答案
B
解析
[解析] 在当前资本流动频繁且规模巨大的国际环境中，利率是影响汇率变动的一个重要因素。它不仅是反映一国经济金融状况的基本指标，同时体现一国筹资成本和投资利润。当一国的利率高于其他国家尤其是国际利率水平时，往往会引起大规模短期资本的流入，使外汇市场的供求关系暂时出现外汇汇率下降而本币汇率上涨的压力。
对于商业银行来说，市场风险中最重要的是( )。
A．利率风险
B．股票风险
C．商品风险
D．汇率风险
正确答案
A
解析
[解析] 银行的收益绝大部分来自利息收入，对其来说，利率风险是最重要的市场风险。股票风险是股票价格变动引起的风险，商品风险是商品价格变动引起的风险，汇率风险是外汇价格变动引起的风险。这四种都是市场风险的种类。
下列应确认为商业银行“营业外收入”的收入项目是
A．商业银行经营外汇业务因汇率变动而取得的收入
B．商业银行办理委托贷款业务取得的收入
C．商业银行在持有交易性金融资产期间获得的利息收入
D．商业银行处置抵债资产获得的净收益
正确答案
D
解析
暂无解析
(四) 我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。
A．信用风险
B．汇率风险中的交易风险
C．汇率风险中的折算风险
D．国家风险中的主权风险
正确答案
C
解析
折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。
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