- 资金等效值及其计算
- 共525题
已知：A公司拟购买某公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。现有三家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券，其中甲公司债券的票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1041元；乙公司债券的票面利率为8%，单利计息，到期一次还还付息，债券发行价格为1050元；丙公司债券的票面利率为零，债券发行价格为750元，到期按面值还本。
部分资金时间价值系数如下： 要求：
计算A公司购入甲公司债券的价值( )元。
A．1000
B．1084.29
C．747.3
D．1087.35
正确答案
B
解析
[解析] [*]
甲公司债券的价值=1000×8%×PVA6%，5+1000×PV6%，5
=80×4.2124+1000×0.7473=336.992+747.3=1084.29(元)
不属于财务净现值指标优点的是（）。
A．全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布状况
B．考虑了资金的时间价值
C．经济意义明确直观，能够直接以货币额表示技术方案的盈利水平
D．指标的计算客观、简便
正确答案
D
解析
暂无解析
项目计算期内累计净现金流量为A，项目财务净现值为B，固定资产投资现值为C，流动资金现值为D，则项目净现值率为（）。
A．A/C
B．B/C
C．B/(C+D)
D．A/(C+D)
正确答案
C
解析
财务净现值率项目财务净现值与项目总投资之比。
项目投资现金流量表也称( )。
A．项目投资现金流量总表
B．全部投资现金流量表
C．项目资本金现金流量表
D．项目各方现金流量表
正确答案
B
解析
[解析] 项目投资现金流量表也称为全部投资现金流量表，是以全部投资作为计算基础，或者说不分资金来源，在假定全部投资为自有资金的条件下，用以计算全部投资所得税前及所得税后的内部收益率、净现值及投资回收期等经济指标。
下列关于现值的说法中正确的是( )。
A．现值是以后年份收到或付出资金的现在价值
B．可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值
C．现值与时间成正比关系
D．由终值求解现值的过程称为贴现
E．现值和终值成比例关系
正确答案
A,B,D,E
解析
暂无解析
技术经济数据资料与参数是进行技术方案经济效果评价的基本依据，所以在进行经济效果评价之前，必须先收集、估计、测算和选定一系列有关的技术经济数据与参数，其内容主要包括( )。
A．技术方案投入物和产出物的价格、费率、税率、汇率、计算期、生产负荷及基准收益率等
B．技术方案建设期间分年度投资支出额和技术方案投资总额
C．技术方案资金来源方式、数额、利率、偿还时间，以及分年还本付息数额
D．进行融资前的盈利能力分析，其结果体现技术方案本身设计的合理性，用于初步投资决策以及方案的比选
E．技术方案生产期间的分年产品成本
正确答案
A,B,C,D
解析
暂无解析
最佳现金持有量是根据( )，采用一定的计算方法确定。
A．企业货币资金需要的可预测性
B．企业货币资金需要的不可预测性
C．货币资金与有价证券之间的转换成本
D．货币资金与有价证券之间的持有成本
E．有价证券的利率
正确答案
A,C,E
解析
[解析] 最佳现金持有量是根据企业货币资金需要的可预测性，有价证券的利率及货币资金与有价证券之间的转换成本，采用一定的计算方法确定。
下列各项，属于企业会计核算具体内容的有( )。
A．收入成本的核算
B．财产物资的收发、增减和使用
C．债权债务的发生和结算
D．资本的增减
正确答案
A,B,C,D
解析
[解析] 会计核算的具体内容包括款项和有价证券的收付、财物的收发增减和使用、债权债务的发生和结算、资本及基金的增减、收入支出成本费用的计算、财务成果的计算和处理。
施工企业在计取税金时，教育费附加的计取基础应为（ ）。
A．直接费
B．营业额
C．营业税税额
D．工程预算成本
正确答案
C
解析
教育费附加是为了发展教育事业而征集的一种专项资金，其计征依据一般是纳税人实际缴纳的增值税、消费税、营业税税额，附加率为3%。应纳教育费附加的计算公式为：应纳教育费附加=计征依据×3%。
光华公司2009年甲产品销售收入为5000万元，总成本为3500万元，其中固定成本为600万元。2010年该企业有两种信用政策可供选用：
(1)A方案：给予客户60天信用期限(n/60)，预计销售收入为6000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元。
(2)B方案：信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5800万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。该企业甲产品销售额的相关范围为4000万～7000万元，企业的资金成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。
要求：
(1)计算该企业2009年的下列指标：
①变动成本总额；
②以销售收入为基础计算的变动成本率。
(2)计算B方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数；
②应收账款平均余额；
③维持应收账款所需资金；
④应收账款机会成本；
⑤坏账成本；
⑥采用B方案的信用成本。
(3)计算以下指标：
①A方案的现金折扣；
②B方案的现金折扣；
③AB两方案信用成本前收益之差；
④AB两方案信用成本后收益之差。
(4)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
正确答案
(1)①变动成本总额=3500-600=2900(万元)
②变动成本率=2900÷5000=58%
(2)计算B方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数=30%×10+20%×20+50%×90=52(天)
②应收账款平均余额=5800÷360×52=837.78(万元)
③应收账款所需资金=837.78×58%=485.91(万元)
④应收账款机会成本=485.91×8%=38.87(万元)
⑤坏账成本=5800×50%×4%=116(万元)
⑥采用B方案的信用成本=38.87+116+50=204.87(万元)
(3)①A方案的现金折扣=0
②B方案的现金折扣=5800×(2%×30%+1%×20%)=46.4(万元)
③A方案信用成本前收益=6000×(1-58%)=2520(万元)
B方案信用成本前收益=5800×(1-58%)-46.4=2389.6(万元)
AB两方案信用成本前收益之差=2520-2389.6=130.4(万元)
④A方案信用成本后收益=2520-140=2380(万元)
B方案信用成本后收益=2389.6-204.87=2184.73(万元)
AB方案信用成本后收益之差=2380-2184.73=195.27(万元)
(4)因为B方案信用成本后收益小于A方案信用成本后收益，所以应采用A方案。
解析
暂无解析
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