- 现金流量和现金流量图
- 共372题
某施工单位承包了一外资公路工程,报价中现场管理费率为10%,企业管理费率为8%,利润率为5%;A、月两分项工程的综合单价分别为80元/m2和460元/m3。
该工程施工合同规定:合同工期1年,预付款为合同价的10%,开工前1个月支付,基础工程(工期为3个月)款结清时扣回30%,以后每月扣回10%,扣完为止;每月工程款于下月5日前提交结算报告,经工程师审核后于第3个月未支付;若累计实际工程量比计划工程量增加超过15%,支付时不计企业管理费和利润,若累计实际工程量比计划工程量减少超过15%,单价调整系数为1.176。
施工单位各月的计划工作量如表5-1所示。
A、B两分项工程均按计划工期完成,相应的每月计划工程量和实际工程量如表5-2所示:
问题: 1.该施工单位报价中的综合费率为多少
2.该工程的预付款为多少
3.画出该工程资金使用计划的现金流量图(不考虑保留金的扣除)。
4.A分项工程每月结算工程款各为多少
5.B分项工程的单价调整系数为多少每月结算工程款各为多少
正确答案
1.该施工单位报价中的综合费率为:
1.10×1.08×1.05-1=0.2474=24.74%
[或;现场管理费率 1×10%=10%
企业管理费率 (1+10%)×8%=8.8%
利润率 (1+10%78.8%)×5%=5.94%
合计 10%+8.8%+5.94%=24.74%]
2.该工程的预付款为(90×3+70×5+130×2+60×2)万元×10%=100万元
3.该工程资金使用计划的现金流量图如图5-1所示。
4.A分项工程每月结算工程款为:
第1个月:1100m2×80元/m2=88000元
第2个月:1200m2×80元/m2=96000元
第3个月:900m2×80元/m2=72000元
第4个月:由于=20%>15%,所以,就调整单价,则
(1100+1200+900+800)m2×80元/m2×1.76-(88000+96000+72000)元=120320元
[或:800×80+4000×(1.176-1)×80=120320]
5.B分项工程的单价调整系数为=0.882(或0.88、0.8818)
B分项工程每月结算工程款为:
第1个月:550m3×460元/m3=253000元
第2个月:600m3×460元/m3=276000元
第3个月:由于×100%=20%>15%
所以,按原价结算的工程量为[1500×1.15-(550+600)]m3=575m3
按调整单价结算的工程量为(650-575)m3=75m3
[或:按调整单价结算的工程量为[(550+600+650)-1500×1.15]m3=75m3,
按原价结算的工程量为(650-75)m3=575m3]
则575m3×460元/m3+75m3×460元/m3×0.882=294929元
解析
暂无解析
下列各项中,作为经营活动现金流量的是( )。
A.收到从银行借入的资金
B.对子公司投资支付的现金
C.收到子公司分派的现金股利
D.以应收票据背书方式支付购买原材料价款
正确答案
D
解析
[解析] 按照《企业会计准则第31号――现金流量表》的规定,经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项,包括:销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、购买商品、接受劳务支付的现金等。按照此定义,收到从银行借入的资金、对子公司投资支付的现金、收到子公司分派的现金股利均不符合经营活动现金流量的定义,而以应收票据背书作为支付购买原材料价款的付款方式属于因销售商品、提供劳务收到的现金,应作为经营活动现金流量。
计算经营活动现金流量的直接法是从( )出发,将损益表中的项目与资产负债表中的有关项目逐一对应,逐项调整为以现金为基础的项目。
A.净收益
B.销售收入
C.销售成本
D.现金及现金等价物
正确答案
B
解析
[解析] 经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接法。直接法又称为“自上而下”法,即从销售收入出发,将损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应,逐项调整为以现金为基础的项目。
下列说法中正确的是()。
A.以实体现金流量法和股权现金流量法计算的净现值两者无实质区别
B.实体现金流量包含财务风险,比股东的现金流量风险大
C.如果市场是完善的,增加债务比重会降低加权平均资本成本
D.股权现金流量法比实体现金流量法简洁
正确答案
A
解析
[解析] 本题的主要考核点是实体现金流量法和股权现金流量法的区别。以实体现金流量法和股权现金流量法计算的净现值没有实质区别;实体现金流量不包含财务风险,比股东的现金流量风险小;如果市场是完善的,增加债务比重并不会降低加权平均资本成本;实体现金流量法比股权现金流量法简洁。
现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式,则现金流量图的绘制规则包括()。
A.横轴为时间轴,零表示时间序列的起点,n表示时间序列的终点
B.与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出
C.在横轴上方的箭线表示现金流出,在横轴下方的箭线表示现金流入
D.垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小
E.垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点
正确答案
A, B, D, E
解析
暂无解析
以下有关现金流量图的描述中,正确的是( )。
A.是反映投资项目在一定时期内资金运动状态的简化图式
B.以横轴为时间轴
C.相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量
D.箭头向上表示正现金流量
E.箭头向下表示正现金流量
正确答案
A,B,C,D
解析
暂无解析
项目财务现金流量表是从 ______ 的角度,反映项目在整个计算期内现金流入和流出,考察项目的盈利能力。
A.企业
B.项目法人
C.投资者整体
D.项目
正确答案
D
解析
暂无解析
下列有关现金流量及现金流量图的表述中,正确的是( )。
A.年净现金流量是当年现金流入与现金流出之差,它应大于0,否则该项目不可行
B.项目寿命结束时,应回收的固定资产余值和流动资金应属于现金流入的范畴
C.计算项目的现金流量时,一般只计算现金的收支部分,包括用现金支付的利息
D.大小,流向,时间点是现金流量图的三大要素
E.现金流量图的横轴称为时间轴,其每一个刻度表示一年
正确答案
B,D
解析
暂无解析
佳洁上市公司(以下简称佳洁公司)拥有一条由专利权A、设备B以及设备C组成的生产线,专门用于生产甲产品,该生产线于2003年1月投产,至2009年12月31日已连续生产7年。另有一条由设备D、设备E和商誉(是2008年吸收合并形成的)组成的生产线专门用于生产乙产品。佳洁公司按照不同的生产线进行管理,产品甲存在活跃市场。生产线生产的甲产品,经包装机W进行外包装后对外出售。
(1) 甲产品生产线及包装机W的有关资料如下:
①专利权A于2003年1月以400万元取得,专门用于生产甲产品。佳洁公司预计该专利权的使用年限为10年,采用直线法摊销,预计净残值为0。
该专利权除用于生产甲产品外,无其他用途。
②专用设备B和C是为生产甲产品专门订制的,除生产甲产品外,无其他用途。
专用设备B系佳洁公司于2002年12月10日购入,原价1400万元,购入后即达到预定可使用状态。设备B的预计使用年限为10年,预计净残值为0,采用年限平均法计提折旧。
专用设备C系佳洁公司于2002年12月16日购入,原价200万元,购入后即达到预定可使用状态。设备C的预计使用年限为10年,预计净残值为0,采用年限平均法计提折旧。
③包装机W系佳洁公司于2002年12月18日购入,原价180万元,用于对公司生产的部分产品(包括甲产品)进行外包装。该包装机由独立核算的包装车间使用。公司生产的产品进行包装时需按市场价格向包装车间内部结算包装费。除用于本公司产品的包装外,佳洁公司还用该机器承接其他企业产品包装,收取包装费。该机器的预计使用年限为10年,预计净残值为0,采用年限平均法计提折旧。
(2) 2009年,市场上出现了甲产品的替代产品,甲产品市价下跌,销量下降,出现减值迹象。2009年12月31日,佳洁公司对与甲产品有关资产进行减值测试。
①2009年12月31日,专利权A的公允价值为118万元,如将其处置,预计将发生相关费用8万元,无法独立确定其未来现金流量现值;设备B和设备C的公允价值减去处置费用后的净额以及预计未来现金流量的现值均无法确定;包装机W的公允价值为62万元,如处置预计将发生的费用为2万元,根据其预计提供包装服务的收费情况来计算,其未来现金流量现值为63万元。
②佳洁公司管理层2009年年末批准的财务预算中与甲产品生产线预计未来现金流量有关的资料如下表所示(有关现金流量均发生于年末,各年末不存在与甲产品相关的存货,收入、支出均不含增值税)
单位:万元
项目 2010年 2011年 2012年
甲产品销售收入 1200 1100 720
上年销售甲产品产生应收账款将于本年收回 0 20 100
本年销售甲产品产生应收账款将于下年收回 20 100 0
购买生产甲产品的材料支付现金 600 550 460
以现金支付职工薪酬 180 160 140
其他现金支出(包括支付的包装费) 100 160 120
③佳洁公司的增量借款年利率为5%(税前),公司认为5%是产品甲生产线的最低必要报酬率。复利现值系数如下:
1年 2年 3年
5%的复利现值系数 0.9524 0.9070 0.8638
(3) 2009年,市场上出现了乙产品的替代产品,乙产品市价下跌,销量下降,出现减值迹象。2009年12月31日,佳洁公司对与乙产品有关资产进行减值测试。
乙产品生产线的可收回金额为800万元。设备D、设备E和商誉的账面价值分别为600万元,400万元和200万元。
(4) 其他有关资料:
①佳洁公司与生产甲产品和乙产品相关的资产在2009年以前未发生减值。
②佳洁公司不存在可分摊至产品甲和乙生产线的总部资产和商誉价值。
③本题中有关事项均具有重要性。
④本题中不考虑中期报告及所得税影响。
1.判断佳洁公司与生产甲产品相关的各项资产中,哪些资产构成资产组,并说明理由。
正确答案
与生产产品甲相关的资产组未来每一期现金流量
2010年现金流量=1200-20-600-180-100=300(万元)
2011年现金流量=1100+20-100-550-160-160=150(万元)
2012年现金流量=720+100-460-140-120=100(万元)
2009年12月31日预计未来现金流量现值
=300×0.9524+150×0.9070+100×0.8638=508.15(万元)
解析
暂无解析
某建设项目,现金流量如下图所示,试计算其净现值、内部收益率、投资回收期、效益费用比,并判断该项目是否可行(i0=12%,N0=14年)。
正确答案
(1)净现值NPV为:
结论:用净现值法判断该项目可行。
(2)内部收益率IRR为:
试算:
当i1=18%时,NPV1=70.8
当i2=18.5%时,NPV2=-14.8
代入近似公式得:
结论:用内部收益率法判断该项目可行。
(3)投资回收期nd为:
试算得nd=12.04(年)<N0=14年
结论:用投资回收期法判断该项目可行。
(4)效益费用比BCR为:
结论:用效益费用比法判断该项目可行。
解析
暂无解析
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