- 现金流量和现金流量图
- 共372题
某建设单位对拟建项目进行公开招标，招标文件中附有该项目土建工程工程量清单，要求投标人根据本企业能力确定直接工程费、措施费、管理费率、利润率(规费费率为6%，税率为3.41%为统一规定要求)。招标文件中规定：
(1)其他项目费中招标人部分为预留金6万元，甲方供料预计费用为10万元；
(2)通过资格预审的投标人可以根据自己的实际状况提出项目工程款支付方式；
(3)项目计划工期为15个月，投标人实际工期比计划工期减少1个月，则在其投标报价中减少5万元(不考虑资金时间价值条件下)；
(4)招标方经研究投标控制价为290万元，若投标人报价高于投标控制价或投标控制价低于15%以上者为废标。
有6个单位通过资格预审领取招标文件、编写投标文件并在规定时间内向招标方递交了投标文件。具体内容见表3-3。 投标人A根据招标文件提供的工程量清单，确定了各分部分项工程的直接工程费单价(见表3-4)，并在投标文件中确定措施项目清单计价费用为土建工程分部分项工程清单费用的12%，其他项目费用投标人部分为总包服务费10万元，零星工程项目费用10万元。分部分项工程清单计价的管理费为8%(以人工费、材料费、机械使用费之和为基数)，利润率为10%(以人工费、材料费、机械使用费、管理费之和为基数)。
对于低于标底的投标人报价按照各方提出的工程款支付要求，以开工日为折现点(i=2%)，以其报价的现值确定中标人顺序，并绘制现金流量图。
正确答案
低于招标标底290万元的三个投标人为：C(276万元)、D(270万元)、F(280.75万元)。
C提出工程款为276万元时，每季度均衡支付55.2万元，支付工程款现金流量图如下：
C工程款现值=55.2×[(1+2%)-3+(1+2%)-6+(1+2%)-9+(1+2%)-12+(1+2%)-15]
=230.96(万元)
D提出工程款270万元时，每季度均衡支付45万元，支付工程款现金流量图如下：
D工程款现值=45×[(1+2%)-9+(1+2%)-10+(1+2%)-11+(1+2%)-12+(1+2%)-13+(1+2%)-14]
=214.83(万元)
F提出工程款280.75万元，每月均衡支付23.40万元，支付工程款现金流量图如下：
经计算F工程款现值为247.41万元。
按照C、D、F三方投标报价现值由小到大排列为D、C、F，可作为确定中标人的顺序。
解析
暂无解析
某投资者以1000万元一次性付款方式取得一写字楼物业20年的经营收益权，第一年投入装修费用200万元(按年末一次投入计算)并完成装修工程。第二年开始出租，当年净租金收入为200万元，以后每年以5%的比例递增。若房地产市场上写字楼物业投资的基准收益率为15%，试计算该项目的财务净现值和财务内部收益率，并判断该项目是否可行(各年净租金收入均发生在年末)。若经营期内年均通货膨胀率为4%，计算项目的实际收益率。
正确答案
(1)计算财务净现值。
运用公式：
[*]。
[*]万元÷(1+15%)-1000万元-[*]万元=256.43万元。
由于FNPV=256.43万元＞0，项目可行。
(2)计算财务内部收益率。
运用公式：
[*]。
①当i1=17%时，[*]万元÷(1+17%)-1000万元-[*]万元=71.29万元。
②当i2=18%时，[*]万元÷(1+18%)-1000万元-[*]万元=-7.63万元。
③因此，[*]，由于FIRR=17.9＞15%，项目可行。
(3)运用公式：1+Ra=(1+Rr)×(1+Rd)，其中Ra是表面收益率，即财务内部收益率，Rr是实际收益率，Rd是通货膨胀率。考虑通货膨胀，该项目实际收益率为：Rr=[*]。
在求财务净现值时，要画一个现金流量图，真正理解有关公式计算的起止点；存求财各内部收益率时，i1、i2的选取要多试几次才能成功。
解析
[知识点] 财务内部收益率
教育除了直接推动经济增长以外，还具有广泛的社会效益，是促进发展的至关重要的途径。教育作为一种人力资本投资形式，也可以像物质资本投资一样进行成本一收益分析。用于进行教育成本一收益分析和决策的主要指标包括（ ）。
A．期望收益
B．净现值
C．内部收益率
D．预计成本
E．净现金流
正确答案
B,C
解析
解析：成本效益分析是通过比较项目的全部成本和效益来评估项目价值的一种方法．成本效益分析作为一种经济决策方法，将成本费用分析法运用于政府部门的计划决策之中，以寻求在投资决策上如何以最小的成本获得最大的效益。常用于评估需要量化社会效益的公共事业项目的价值。常用方法有净现值法、现值指数法(现值指数法简称PvI法，是指某一投资方案未来现金流人的现值，同其现金流出的现值之比。具体来说，就是把某投资项目投产后的现金流量．按照预定的投资报酬率折算到该项目开始建设的当年，以确定折现后的现金流入和现金流出的数值，然后相除)、内含报酬率(内部收益率)法计算。这三种方法各有各的特点．具有不同的适用性。一般而言，如果投资项目是不可分割的，则应采用净现值法；如果投资项目是可分割的，则应采用现值指数法，优先采用现值指数高的项目：如果投资项目的收益可以用于再投资时．则可采用内台报酬率法。 教育的成本一收益分析，是指通过计算教育投资的净现值(NPV)和内部收益率（IRR)，了解某一教育决策在经济上是否合理。本题选Bc。
B注册会计师打算对z公司持有至到期投资实施的下列实质性程序中，你认为不恰当的是( )。
A．当有客观证据表明持有至到期投资发生减值的，应当复核相关资产项目的预计未来现金流量现值，并与其账面价值进行比较，检查相关准备计提是否充分
B．检查债券投资票面利率和实际利率有较大差异时，被审计单位采用的利率及其计算方法是否正确
C．确定持有至到期投资的披露是否恰当，注意一年内到期的持有至到期投资是否已重分类至一年内到期的流动资产项目
D．对期末结存的持有至到期投资资产，核实被审计单位持有的目的和能力，检查本科目核算范围是否恰当
正确答案
C
解析
[解析] C：一年内到期的持有至到期投资应重分类至一年内到期的非流动资产。
以下关于现值和终值的说法，错误的是（）。
A．随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加
B．期限越长，利率越高，终值就越大
C．货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高
D．利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大
正确答案
A
解析
根据年金现值的计算公式，计息次数和实际利率都是在分母上的，分母越大，现金流量的现值越小。
下列有关现金流量图描述正确的是( )。
A．现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况
B．现金流量图包括三大要素：大小、方向和作用点
C．现金流量图中一般表示流入(箭头向下)为负，流出(箭头向上)为正
D．时间点指现金从流入到流出所发生的时间
E．运用现金流量图，可全面形象、直观地表达经济系统的资金运动状态
正确答案
A,B,E
解析
暂无解析
财务评价的基本报表有( )。
A．财务现金流量表
B．资产负债表
C．损益与利润分配表
D．外汇平衡表
E．借款还本付息计划表
正确答案
A,B,C,E
解析
[解析] 财务评价的基本报表主要包括以下几个方面：
(1)财务现金流量表。财务现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。财务现金流量表分为：
①项目财务现金流量表。该表不分投资资金来源，以全部投资作为计算基础，用以计算项目全部投资财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等评价指标，考察项目全部投资的盈利能力，为各个投资方案(不论其资金来源及利息多少)进行比较，建立共同基础。
②项目资本金现金流量表。该表用于计算项目资本金财务内部收益率。
③投资各方财务现金流量表。该表从投资者角度出发，以项目投资者的出资额作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算投资各方财务内部收益率。
(2)损益与利润分配表。该表反映项目计算期内各年的营业收入、总成本费用、利润总额、所得税及税后利润的分配情况，用以计算总投资收益率、项目资本金净利润率等指标。
(3)财务计划现金流量表。该表反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。
(4)资产负债表。用于综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，计算资产负债率。
(5)借款还本付息计划表。用于反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息，以及偿债资金来源，计算偿债备付率、利息备付率指标。
项目资本金的财务现金流量表，要求计算的指标只有资本金的( )。
A．净现值率
B．偿债备付率
C．内部收益率
D．资产负债率
正确答案
C
解析
依据财务现金流量表，要求计算的指标只有资本金的内部收益率，其表达式和计算方法同项目财务内部收益率，只是所依据的表格和净现金流量的内涵不同。
建设工程项目的现金流量按当年价格预测时，确定基准收益率需要考虑的因素包括______。
A．投资周期
B．通货膨胀
C．投资风险
D．机会成本
E．经营规模
正确答案
B,C,E
解析
[解析] 基准收益率又称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。其确定一般以行业的平均收益率为基础，确定时应主要考虑的因素有：①资金成本和机会成本；②投资风险；③通货膨胀。
简述会计核算的基本程序和具体方法。
正确答案
(1)广义的会计循环即会计核算的基本程序，是指企业对一个会计期间内所发生的经济业务进行处理与加工的程序。
会计核算的基本程序包括四个环节：
①会计确认。会计确认是指依据一定的标准和方法，辨认并确定经济信息是否能够作为会计信息进行正式记录并列入会计报表的过程。会计核算过程实质上是一个信息转化、加工和传输的过程，会计确认是信息转换的关键环节。
会计确认一般分两次进行，初次确认是指对输入会计核算系统的原始经济信息进行的确认，再次确认是指对会计核算系统输出的经过加工的会计信息的确认。会计确认贯穿于会计核算的全过程。会计确认的基本标准是会计要素，确认的一般标准是会计假设和相关的确认原则。
②会计计量。会计计量是指在会计核算过程中，根据被计量对象的计量属性，选择一定的计量单位，确定应予记录的各项经济业务的金额的过程。会计计量是会计核算基本程序的主要组成部分，贯穿于会计核算系统的全过程。
会计计量的对象是会计要素，对会计要素进行计量，一是要确定计量单位，即以货币为主要计量单位；二是选择计量标准，即计量属性，如历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等计量标准。
③会计记录。会计记录是指根据一定的账务处理程序，将经过确认、计量的经济业务在账簿上予以登记，以便对会计数据进行进一步加工处理的过程。
④会计报告。为满足会计信息使用者的需要，企业把账簿记录按照一定格式加工成财务指标体系，并提供给信息使用者。企业主要通过资产负债表、利润表和现金流量表向信息使用者报告其财务状况、经营成果和现金流量等相关信息。
(2)狭义的会计循环即会计核算的方法，是指对企业的经济活动进行连续、系统、完整地核算和监督所应用的专门方法，是完成会计核算任务的手段。
在传统手工记账程序下，会计核算的方法主要有七种：
①设置会计科目和账户。设置会计科目和账户是指对会计核算的具体内容进行分类核算的一种专门方法。科学合理地设置会计科目和账户是满足企业经营管理目标，完成会计核算任务的基础。
②复式记账。复式记账是指对企业发生的每一项经济业务，都以相等的金额、在两个或两个以上相互联系的账户中进行登记的一种记账方法。通过复式记账，企业管理人员可以了解和掌握每笔经济业务的来龙去脉及其相互关系，并通过账户之间内在的平衡关系验证账簿记录的正确性。
③填制和审核凭证。会计凭证是用来记录经济业务、明确经济责任的书面证明，是登记账簿的依据。填制和审核凭证是保证会计核算质量的必要手段，也是会计核算工作的起点。
④登记账簿。登记账簿是在会计账簿上连续、完整、系统地记录经济业务的一种专门方法。登记账簿必须以审核无误的会计凭证为依据，通过利用复式记账方法设置的会计科目和账户，将经济业务分门别类地登记到账簿中，并定期进行结账和对账，为编制会计报表提供系统、完整的会计信息。
⑤成本计算。成本计算是按照一定的成本计算对象归集和分配生产经营各阶段所发生的各项费用，确定成本对象的总成本和单位成本的一种专门方法。成本计算可以为评价和考核企业的经营成果提供依据。
⑥财产清查。财产清查是通过盘点实物和往来款项等核对账面金额与实有数额是否相符的一种专门方法。在进行财产清查时，如果发现财产物资和资金的实有数与账面数不一致，应查明原因，并经过一定的审批手续后，及时调整账簿记录，使账面数额与实际数额保持一致，保证会计核算指标的正确性和真实性。
⑦编制会计报表。编制会计报表是根据账簿记录资料，采用一定的表格形式，总括地反映企业在一定时期内经济活动的过程和结果的一种专门方法。会计报表所提供的各项指标是进行会计分析和会计检查等的重要依据。上市公司对外发布的年度报告中，会计报表是不可或缺的组成部分，会计师事务所出具的审计报告是利益相关者验证报告公允性的依据之一。
解析
暂无解析
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