- 建设工程项目的风险和风险管理的工作流程
- 共406题
下列选项中，属于资产配置观念的是( )。
A．将所有资金分批买进不同性质的股票
B．将所有资金分批买进不同的共同基金
C．将所有资金以不同形式持有
D．将所有资金以不同资产持有
正确答案
D
解析
[解析] 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增加投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
新产品的战略类型有（）。
A．定位战略
B．创新战略
C．冒险战略
D．守位战略
正确答案
A, B, C
解析
[考点] 新产品战略类型 [解析] 新产品战略类型有三种：一是定位战略。定位战略也叫反应战略、防御战略或适应战略。定位战略是企业在一个特定的竞争领域，希望有所发展，但基本上是满足现状，维持竞争地位。二是创新战略。创新战略也叫进攻战略、领先战略或先导战略。其竞争领域可能是最终用户或技术，产品创意来自市场营销或技术，创新程度在先导水平上，至少也在适应水平上。进入市场要么是率先者，要么是紧跟领先者。三是冒险战略。该战略也称先导战略或创业战略。这种模式的竞争领域是最终用途或技术，创新来源是技术，技术常是决定性的突破，经常作为率先者进入市场。这种战略具有很大的风险性，但是如果成功，会给企业带来巨大利润。故 ABC项正确。
以下不是职业病危害项目申报内容的是( )。
A．用人单位提取风险抵押金情况
B．工作场所职业病危害因素种类、浓度或强度
C．产生职业病危害因素的生产技术、工艺和材料
D．职业病危害防护设施，应急救援设施
正确答案
A
解析
暂无解析
关于债券风险，下列说法正确的有( )。
A．同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高
B．不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿
C．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率提高或是发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿
D．股票的收益率一般低于债券
正确答案
A,B,C
解析
[解析] D项，股票的收益率一般高于债券。
关于非寿险投资型保险，下列说法不正确的是( )。
A．创意新，投资理财和保险保障的双重功能兼备，能够满足投保人的投资偏好
B．产品收益相对固定，保障充分，金额起点低，因而最适合低风险偏好的投资群体
C．产品收益相对较高，保障充分，金额起点高，因而最适合高风险偏好的投资群体
D．将家庭财产中相关的项目集中在一起，按类别排出不同的组合供投保人挑选，投保人在选择时一目了然，投保时更加省力简便
正确答案
C
解析
暂无解析
理财规划师根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型的资产上进行分配，确定用于各种类型的资产的资金的比例，我们将这一步骤称为（）。
A．客户分析
B．资产配置
C．证券选择
D．投资实施
正确答案
B
解析
暂无解析
下列关于CAPM和APT的区别的说法，正确的是( )。
A．AFT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量必然重建均衡，从而使得无套利均衡分析是现代金融学的基本研究方法，为金融资产定价提供了一种基本思想；而CAPM是典型的风险一收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果
B．CAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型，这些假设包括马柯维茨建立的均值一方差模型时所作的假设；而APT的前提假设则简单得多，从而使得APT不但大大减少了CAPM有效前沿的计算量，而且使APT更符合金融市场运行的实际
C．CAPM仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的β系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强
D．APT强调无套利原则，这种无套利均衡定价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立。而根据cAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在CAPM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡
E．CAPM假定了投资者对待风险的类型，即属于风险规避型的投资者；而APT未对投资者的风险偏好作出规定，因此套利定价理论的适应性大大增强
正确答案
A,B,C,D,E
解析
[解析] (1) APT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量必然重建均衡，从而使得无套利均衡分析是现代金融学的基本研究方法，为金融资产定价提供了一种基本思想；而CAPM是典型的风险一收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果，这是两者根本的区别。 (2) CAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型，这些假设包括马柯维茨建立的均值一方差模型时所作的假设。这其中最关键的假设是，所有投资者的无差异曲线建立在证券组合回报率的期望和标准差之上。相对CAPM，AVF的前提假设则简单得多，从而使得APT不但大大减少了CAPM有效前沿的计算量，而且使APT更符合金融市场运行的实际。 (3) CAPM仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的β系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强。由于这一原因，尽管APT在内涵和应用方面均有很大的吸引力，但在理论严密上却相对不足。因此，APT并不能取代CAPM，而被认为是对CAPM的一种补充和修正。 (4) APT强调无套利原则，这种无套利均衡定价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立。由此，尽管组合中单个资产定价失衡，但对整个资产组合而言由于失衡的相互抵消而并未失衡。而根据CAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在CAPM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡。 (5) CAPM假定了投资者对待风险的类型，即属于风险规避型的投资者；而APT未对投资者的风险偏好做出规定，因此套利定价理论的适应性大大增强。
市场风险内部模型的主要优点包括（）。
A．可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值来表示
B．能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总
C．将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制 ’
D．风险价值具有高度的概括性，简明易懂
E．反映了资产组合的构成及其对价格波动的敏感性
正确答案
A, B, C, D
解析
E项应为不能反映，这是市场风险内部模型的缺点之一。
关于企业风险管理，下列说话正确的有( )。
A．受到企业各个层次人员的影响
B．战略制定时得到应用
C．识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项
D．能够对企业的管理层和董事会提供合理保证
正确答案
A,B,C,D
解析
[解析] 整体来说，企业风险管理是：(1)一个正在进行并贯穿整个企业的过程；(2)受到企业各个层次人员的影响；(3)战略制定时得到应用；(4)适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；(5)识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；(6)能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；(7)致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。
市场风险内部模型法的局限性不包括( )。
A．不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性
B．未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件
C．不能计量非交易业务中的市场风险
D．不能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总
正确答案
D
解析
D项是市场风险内部模型的主要优点。
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