- 资金等效值及其计算
- 共525题
( )是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
A．基金资产总值
B．基金资产净值
C．基金份额净值
D．资金负债总值
正确答案
C
解析
[解析] 基金资产净值除以基金总份额，就是基金份额净值。用公式可以表示为：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
某企业过去5年的产销量和资金占用数量的有关资料如下表所示，该企业2006年预计产销量为9.5万件，2007年预计产销量为10万件。
年度 产销量X万元 资金占用Y万件 XY X2
2001 8 650 5200 64
2002 7.5 640 4800 56.25
2003 7 630 4410 49
2004 8.5 680 5780 72.25
2005 9 700 6300 81
合计 40 3300 26490 322.5
要求：
(1) 用高低点法预计2006年的资金需要总量及2007年比2006年需增加的资金
(2) 用回归直线法预计2006年的资金需要总量及2007年比2006年需增加的资金
(3) 说明两种方法计算出现差异的原因
正确答案
用高低点法预计2006年的资金需要总量及2007年需增加的资金
b=(700-630)/(9-7)=35万元/万件
a=700-35×9=385(万元)
Y=385＋35X
2006年的资金需要总量=385＋35×9.5=717.5万元
2007年需增加的资金=35×(10-9.5)=17.5万元
(2) 用回归直线法预计2006年的资金需要总量及2007年需增加的资金
[*]
Y=372＋36X
2006年的资金需要总量=372＋36×9.5=714万元
2007年需增加的资金=36×(10-9.5)=18万元
(3) 由于高低点法只考虑了两点的资料，代表性差，而回归直线法考虑了全部各点资料，精确性相对较高。
解析
暂无解析
财务净现值指标的优点有( )。
A．考虑了资金的时间价值，并全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布状况
B．经济意义明确直观
C．能够直接以货币额表示技术方案的盈利水平
D．适用于工艺简单而生产情况变化不大的工程建设方案的选择和投资
E．计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优势
正确答案
A,B,C
解析
暂无解析
“随心还”和“气球贷”属于( )还款方式。
A．等额本息还款法
B．等比累进还款法
C．组合还款法
D．等额累进还款法
正确答案
C
解析
[解析] 组合还款法是一种将贷款本金分段偿还，根据资金的实际占用时间计算利息的还款方式。即根据借款人未来的收支情况，首先将整个贷款本金按比例分成若干偿还阶段，然后确定每个阶段的还款年限。还款期间，每个阶段约定偿还的本金在规定的年限中按等额本息的方式计算每月偿还额，未归还的本金部分按月计息，两部分相加即形成每月的还款金额。目前，市场上推广比较好的“随心还”和“气球贷”等就是这种方式的演绎。这种方法可以比较灵活地按照借款人的还款能力规划还款进度，真正满足个性化需求。自身财务规划能力强的客户适用此种方法。所以，本题的正确答案为C。
下列经济效果评价指标中，属于动态分析指标的是______
A．投资收益率
B．偿债备付率
C．财务内部收益率
D．借款偿还期
正确答案
C
解析
动态分析指标强调利用复利方法计算资金时间价值，它将不同时间内资金的流入和流出，换算成同一时点的价值，从而为不同技术方案的经济比较提供了可比基础，并能反映技术方案在未来时期的发展变化情况。动态分析指标包括财务内部收益率和财务净现值。
在静评价指标的计算分析中，关于偿债备付率，下列说法正确的是( )。
A．在借款偿还期内，各年可用于还本付息资金与当期应付本金的比值
B．在借款偿还期内，各年可用于付息资金与当期应付利息的比值
C．在正常情况下，偿债备付率应小于1
D．在借款偿还期内，各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值
正确答案
D
解析
偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值，其表达式为；
[*]
可用于还本付息的资金，包括可用于还款的折旧和摊销，在成本中列支的利息费用，可用于还款的利润等。当期应还本付息金额包括当期应还贷款本金及计人成本的利息。
偿债备付串可以按年计算，也可以按整个借款期计算。偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。偿债备付率在正常情况应当大于1。当指标小于1时，表示当年资金来源不足以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。
关于财务评价的基本报表中，下列说法不正确的是( )。
A．资金来源与运用表属于辅助报表
B．实行了新税制以后，企业在产品成本和销售收入的会计核算上实行价税分离制
C．销售税金及附加一般包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等
D．自有资金现金流量表从债权人的角度出发，以投资者的出资额为计算基础，用于计算自有资金财务内部收益率、净现值等评价指标
E．自有资金现金流量表是从项目投资者的角度分析项目的盈利能力
正确答案
A,D
解析
[解析] 资金来源与运用表属于基本财务报表；自有资金现金流量表从投资者的角度出发，以投资者的出资额为计算基础，用于计算自有资金财务内部收益率、净现值等评价指标，考查项目自有资金的盈利能力。
下列解释中，( )是指证券交易的清算。
A．买方支付一定款项以获得所购证券，卖方交付一定证券以获得相应价款
B．一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算
C．公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和
D．银行同业往来中应收或应付差额的轧抵
正确答案
B
解析
[解析] A项属于证券交易中交收的概念；CD两项属于清算的另外两种解释，但不是证券交易的清算解释。
(二)
北京市某大型商贸公司为增值税一般纳税人，兼营商品加工、批发、零售和进出口业务，2011年8月相关经营业务如下：
(1)进口高尔夫球一批，支付货物的价款820万元，另支付国外代理人经纪费4万元；支付运抵我国海关地前的运输费用20万元、装卸费用和保险费用11万元；支付海关地再运往商贸公司的运输费用2万元、装卸费用和保险费用3万元。
(2)受托加工化妆品一批，委托方提供的原材料不含税金额100万元，向委托方开具增值税专用发票共收取加工费和辅助材料价税合计金额为181万元，该化妆品商贸公司当地无同类产品市场价格。
(3)收购农场水果一批，支付收购价款51万元、运输费用8万元，当月将购入免税农产品的30%用于节日福利发给员工。
(4)进口2辆小汽车自用，关税完税价格共计28万元，支付境内运费2.4万元。
(5)购进其他商品，取得增值税专用发票，支付价款200万元、增值税34万元，待货物验收入库时发现短缺商品金额10万元(占支付金额的5%)，经查实应由运输单位赔偿；取得运输单位运输发票，注明运杂费20万元。
(6)受托代购一台设备，取得增值税专用发票注明设备价款50万元，公司代委托方垫付资金20万元，以原价与委托方结算，并收取代购手续费3万元。
(7)销售农产品，开具增值税专用发票，不含税销售额300万元，由于月末前可将全部货款收回，给购货方的销售折扣比例为5%，实际收到金额285万元。
(8)取得的销售啤酒逾期包装物押金收入25万元(押金期限6个月)。
(注：关税税率20%，高尔夫球消费税税率10%，化妆品消费税税率30%，小汽车消费税税率12%；当月购销各环节所涉及票据均符合税法规定，并经过税务机关认证)
根据上述资料回答下列问题：
关于受托代购设备业务的陈述，正确的是( )。
A．商贸公司受托代购货物，应依法缴纳营业税
B．商贸公司受托代购设备，应依法缴纳增值税
C．商贸公司缴纳营业税为0.15万元，不缴纳增值税
D．商贸公司不缴纳营业税，应按增值税业务处理
正确答案
B,D
解析
[解析] 受托代购业务，因垫付资金，不属于税法规定的代购业务，要依法计算缴纳增值税。
长江公司现有实收资本1000万元，公司拟以自有资金在一生产项目开工时，一次投资480万元，该项目建设期1年、使用期4年，期满无残值，按年限平均法计提折旧。该项目建成投产后每年预计可获得营业收入400万元，发生营业成本、营业费用及营业税金300万元。假设资金成本为10%，公司适用企业所得税税率25%。(计算过程保留3位小数)
根据上述资料，回答下列问题：
该投资项目的静态投资回收期(不含建设期)为( )年。
A．2.22
B．2.46
C．3.17
D．7.14
正确答案
B
解析
投资回收期(年)：480÷195=2.46(年)
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